在6月3日接受調(diào)研時表示，三塊主營業(yè)務(wù)目前基本上都是滿產(chǎn)狀態(tài)。公司產(chǎn)品定價主要采用成本加成定價，目前公司園林機(jī)械零部件產(chǎn)品以美元定價為主，公司和客戶約定在單邊受原材料或匯率的影響比較大的情況下，會商量調(diào)價。面對鋼鐵漲價，公司主要通過提前備貨和向下游客戶進(jìn)行傳導(dǎo)。公司預(yù)計未來國外的園林機(jī)械訂單還是會持續(xù)流入，而且根據(jù)公司目前的在手訂單和預(yù)測訂單，數(shù)量和新品開發(fā)都比較充足。

具體實錄要點如下：

一、公司基本情況介紹

1、公司產(chǎn)品

公司主要從事園林機(jī)械零部件、汽車零部件以及液壓零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

1）園林機(jī)械零部件產(chǎn)品主要包括：點火器、飛輪、汽缸等園林機(jī)械關(guān)鍵零部件，應(yīng)用于割草機(jī)、油鋸、綠籬機(jī)等園林機(jī)械整機(jī)產(chǎn)品，為發(fā)動機(jī)的關(guān)鍵零部件。

2）汽車零部件主要包括應(yīng)用于汽車傳動、制動、調(diào)溫系統(tǒng)及新能源汽車領(lǐng)域的汽車精密鋁壓鑄零部件和不銹鋼、鐵件的汽車零部件。

3）液壓零部件主要包括電磁閥、溢流閥、單向閥、閥組等各類液壓零部件，應(yīng)用于各類工程、工業(yè)機(jī)械的液壓、氣壓控制系統(tǒng)。

2、公司客戶

公司以歐美客戶為主，許多客戶為行業(yè)巨頭，以及歐美客戶在國內(nèi)設(shè)置的合資工廠或生產(chǎn)基地，優(yōu)質(zhì)的客戶在公司發(fā)展過程中也發(fā)揮了十分重要的指導(dǎo)作用。主要客戶包括 MTD、TTI、HUSQVARNA、EMAK、STIHL 等全球知名園林機(jī)械整機(jī)生產(chǎn)企業(yè)，Dayco、東風(fēng)富士湯姆森、克諾爾集團(tuán)等國內(nèi)外知名汽車零部件生產(chǎn)企業(yè)，以及卡特彼勒（Caterpillar）、博世力士樂（BoschRexroth）、林德（Linde）、派克（Parker）等工程機(jī)械世界級巨頭。目前，公司在鞏固原有客戶基礎(chǔ)上，還協(xié)助杜商精機(jī)不斷開發(fā)國內(nèi)工程和工業(yè)機(jī)械客戶。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司獲得了客戶的“年度供應(yīng)商”、“優(yōu)秀質(zhì)量獎”、“最佳壓鑄件供應(yīng)商”、“中國區(qū)長期合作”等一系列榮譽，一旦成為合格供應(yīng)商，公司和客戶的關(guān)系通常比較穩(wěn)定。

3、研發(fā)與資質(zhì)

通過了 IATF16949、ISO9001 質(zhì)量管理和 ISO14001 環(huán)境管理體系的認(rèn)證，公司及子公司已取得了百余項國內(nèi)外專利。

4、主要財務(wù)指標(biāo)

截至 2020 年末，總資產(chǎn)為 9.44 億，歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn) 6.00 億。

2020 年度實現(xiàn)營業(yè)收入 5.48 億，同比增長 33.65%；歸屬于上市公司股東的凈利潤 0.77 億，同比增長 33.94%。

截至 2021 年 3 月底，總資產(chǎn)為 11.51 億，歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn) 6.89 億。

2021 年一季度實現(xiàn)營業(yè)收入 1.71 億，同比增長 58.64%；歸屬于上市公司股東的凈利潤 0.27 億，同比增長 135.21%。

二、問答與交流

問：請問公司目前三塊主營業(yè)務(wù)的產(chǎn)能情況？

答：各塊業(yè)務(wù)目前基本上都是滿產(chǎn)狀態(tài)，汽車鋁壓鑄零部件方面未來主要依靠IPO募投項目“年產(chǎn)1,800萬件汽車精密鋁壓鑄零部件新建項目”新增產(chǎn)能，今年 4 月已經(jīng)順利投產(chǎn)。未來園林機(jī)械零部件方面主要依靠 IPO 募投項目“年產(chǎn) 1,600 萬件園林機(jī)械關(guān)鍵零部件新建項目”，液壓零部件方面主要依靠可轉(zhuǎn)債募投項目“年產(chǎn) 325 萬套液壓零部件項目”實現(xiàn)產(chǎn)能新增。

問：公司是怎么定價的？現(xiàn)在原材料漲價，如何和客戶調(diào)價？

答：主要是成本加成定價。目前公司園林機(jī)械零部件產(chǎn)品以美元定價為主，公司和客戶約定在單邊受原材料或匯率的影響比較大的情況下，會商量調(diào)價。因公司與客戶之間存在長期良好的合作關(guān)系，客戶一直以來比較培養(yǎng)和支持供應(yīng)商，希望供應(yīng)商能保證穩(wěn)定的供應(yīng)。

問：存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 2021 年一季度比 2020 年相對縮短，說明效率提升，請問原因是什么？

答：從業(yè)務(wù)角度出發(fā)，主要是公司內(nèi)部通過經(jīng)營責(zé)任制考核對各個事業(yè)部、子公司、部門負(fù)責(zé)人設(shè)立了降本增效的目標(biāo)，那么最終也就反映到存貨周轉(zhuǎn)加快上面來了。

問：公司外銷比例逐年下降是因為疫情影響國際貨運？

答：外銷比例雖逐年下降，但量上沒有減少。主要原因是公司近年來加大了開拓國內(nèi)市場的力度，所以公司的內(nèi)銷占比逐漸上升，外銷占比相應(yīng)下降。與疫情影響國際貨運這個理由無關(guān)。

問：公司屬于國家出口退稅受惠單位？

答：是。

問：公司上市以來員工較多，現(xiàn)在的人工智能浪潮是否對公司而言是利空？公司未來在人工智能方面的部署和規(guī)劃如何？

答：其實公司在上市以前就開始對工序進(jìn)行自動化改造，如機(jī)器換人、產(chǎn)線優(yōu)化等等。我們認(rèn)為機(jī)器換人當(dāng)然是好的方向，在人工成本上升的情況下是一個更佳的選擇。但是大規(guī)模激進(jìn)的機(jī)器換人在公司目前的發(fā)展階段并不經(jīng)濟(jì)，不利于成本控制和保持性價比，公司在必要的環(huán)節(jié)會采用機(jī)器人和自動化生產(chǎn)線，在一些使用人工更加經(jīng)濟(jì)或是有利于質(zhì)量穩(wěn)定的環(huán)節(jié)，還是會選擇人工。

問：2020 年末專利有 100 多項，新增了 30 項，新增的主要分布在哪塊業(yè)務(wù)？

答：比較均勻，各個板塊都在持續(xù)進(jìn)行申報。

問：今年或明年有沒有并購計劃？

答：公司風(fēng)格偏謹(jǐn)慎，歷史上的并購主要是通過購買了團(tuán)隊和資產(chǎn)的形式，風(fēng)險較小。杜商精機(jī)是由于雙方長期以來的了解和信任的基礎(chǔ)，公司在看好其進(jìn)口替代的潛力情況下方才進(jìn)行了收購；公司還通過旗下的基金投資了電動和智能園林工具生產(chǎn)商寧波市德霖機(jī)械有限公司，接下來也將持續(xù)尋找風(fēng)格契合、業(yè)內(nèi)口碑較好、擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。

問：園林機(jī)械領(lǐng)域目前下游市場火爆，未來持續(xù)性如何？

答：不能百分百保證未來能完全持續(xù)。但光從今年和明年來看，園林機(jī)械是美國家庭剛需，所以園林機(jī)械市場也有明顯的刺激作用。我們預(yù)計未來，國外的訂單還是會持續(xù)向我們流入的。而且根據(jù)我們目前的在手訂單和預(yù)測訂單，數(shù)量和新品開發(fā)都比較充足。

問：公司在專業(yè)級園林機(jī)械產(chǎn)品的規(guī)劃和進(jìn)度如何？

答：去年已經(jīng)陸續(xù)開始放量，目前占園林機(jī)械零部件業(yè)務(wù)比例較低,今年還會有新項目，未來應(yīng)是穩(wěn)定增長。

問：專業(yè)級產(chǎn)品的話，客戶結(jié)構(gòu)和之前消費級客戶不一樣？

答：專業(yè)級客戶也有消費級的產(chǎn)品，我們已經(jīng)和大多數(shù)手持式園林機(jī)械全球頂級客戶達(dá)成合作，擁有為其提供產(chǎn)品和服務(wù)的能力。像部分頂尖客戶，其消費級產(chǎn)品已經(jīng)達(dá)到專業(yè)級水準(zhǔn)。市場上有一部分專業(yè)級訂單也會流向我們的頂尖客戶。這一塊專業(yè)級市場的需求目前來看不錯。

問：新能源汽車零部件業(yè)務(wù)的進(jìn)展如何？

答：公司目前客戶有零跑汽車、大郡控制等，供應(yīng)電機(jī)電控鋁壓鑄零部件和一些結(jié)構(gòu)件，也間接供應(yīng)廣汽、吉利的新能源汽車，商用車方面則是給東風(fēng)電驅(qū)供應(yīng)鋁壓鑄件。

問：目前鋼鐵漲價，如何避免對公司影響？

答：總體來說，很難完全避免。主要是通過提前備貨和向下游客戶進(jìn)行傳導(dǎo)。